Avrupa Merkez Bankası Perşembe günü faiz oranlarında 50 baz puanlık bir artış daha açıklayarak, bankacılık sektöründeki son çalkantı ortamında ihtiyaç duyulması halinde bankalara likidite sağlamaya hazır olduğunun sinyalini verdi.

ECB, enflasyonun 20 üyeli bölge genelinde hedef seviyelerin oldukça üzerinde olması nedeniyle, birkaç haftadır Mart ayındaki toplantısında oranları tekrar artıracağının sinyalini vermişti. Şubat ayında ön veriler, manşet enflasyonun %8,5 ile merkez bankasının %2’lik hedefinin oldukça üzerinde olduğunu gösterdi.

Bazı piyasa katılımcıları, bankacılık sektöründeki son şoklar göz önüne alındığında, Başkan Christine Lagarde’ın yine de bu adımı atıp atmayacağı konusunda şüpheye düştü. CreditSuisse Hisse senetleri Çarşamba günü gün içi ticarette %30’a kadar düştü ve geniş bankacılık sektörü Çarşamba günkü seansı yaklaşık %7 düşüşle tamamladı.

“Enflasyonun çok uzun süre çok yüksek kalması muhtemel. Bu nedenle, Yönetim Konseyi bugün AMB’nin üç temel faiz oranını 50 baz puan artırmaya karar verdi.”

Bu son hamle, bankanın politika faizini %3’e getiriyor. Geçen yılın Temmuz ayından önce negatif bölgedeydi.

“Yönetim Konseyi, mevcut piyasa gerilimlerini yakından izliyor ve Euro bölgesindeki fiyat ve finansal istikrarı korumak için gerektiği şekilde tepki vermeye hazır. Merkez bankası aynı açıklamada, “Euro bölgesi bankacılık sektörü dayanıklıdır ve güçlü bir sermaye ve likidite pozisyonuna sahiptir” dedi.

Bankacılık sektörü üzerindeki ilk baskı, geçen hafta ABD’li yetkililerin Silicon Valley Bank’ı iflas ettiğini ilan etmesiyle geldi. Olay, bankanın uluslararası yan kuruluşlarını çöküşe sürükledi ve merkez bankalarının faiz oranlarını çok agresif bir hızda artırmasına ilişkin endişeleri artırdı. Goldman Sachs, önümüzdeki hafta toplanacak olan Federal Rezerv için oran beklentilerini ayarlamakta hızlı davrandı – banka daha önce 50 baz puanlık bir artış öngördükten sonra şimdi 25 baz puanlık bir artış bekliyor.

Avrupalı ​​yetkililer, Avrupa’daki durumun Amerika Birleşik Devletleri’ndekinden farklı olduğunu belirtmekten hoşlanırdı. Genel olarak, mevduatta daha az yoğunlaşma var – SVB, teknoloji ve sağlık sektörlerine önemli bir borç veren oldu – mevduat akışları istikrarlı görünüyor ve küresel mali krizin ardından düzenleyici revizyondan bu yana Avrupa bankaları iyi bir sermayeye sahip.

Perşembe günü öz sermaye önlemleri, Credit Suisse’in İsviçre Ulusal Bankası’ndan 54 milyar dolara kadar borçlanacağını açıklamasının ardından bankacılık sektöründe bir miktar rahatlama gösterdi.

ECB ayrıca Perşembe günü enflasyon beklentilerini de revize etti. Şimdi manşet enflasyonun bu yıl ortalama %5,3 olduğunu ve ardından 2024’te %2,9 olduğunu görüyor. Banka, Aralık ayında 2023 için %6,3 ve 2024 için %3,4’lük bir enflasyon oranı tahmin etmişti.