Fotoğraf illüstrasyonu, Silicon Valley Bank logosu, 14 Mart 2023’te Roma, İtalya’da PC’de borsa endeksi arka planda olan bir akıllı telefonda görülebilir.
Andrea Ronchini | Nurfoto | Getty Resimleri
Goldman Sachs, daha geniş finansal sistemdeki kargaşanın ortasında küçük ve orta ölçekli bankaların verdiği kredilerdeki yavaşlamayı gerekçe göstererek Çarşamba günü 2023 için ekonomik büyüme tahminini düşürdü.
Şirket, daha küçük bankaların mudi çekimlerini karşılamak zorunda kalmaları durumunda likiditeyi korumaya çalışacakları beklentisiyle büyüme tahminini 0,3 puan düşürerek %1,2’ye düşürdü ve bu da banka kredi standartlarında ciddi bir sıkılaşmaya yol açtı.
Goldman ekonomistleri David Mericle ve Manuel Abecasis müşterilere notta, daha sıkı borç verme standartlarının, son çeyreklerde sıkılaştırmadan zaten zarar görmüş olan toplam talep ve yavaş GSYİH büyümesi üzerinde baskı oluşturabileceğini yazdı.
Analistler, “Küçük ve orta ölçekli bankalar ABD ekonomisinde önemli bir rol oynuyor” diye yazıyor. “Kredi verme üzerindeki herhangi bir etkinin küçük ve orta ölçekli bankaların bir alt kümesinde yoğunlaşması muhtemeldir.”
Şirkete göre, 250 milyar doların altında varlığa sahip bankalar, ABD ticari ve sınai kredilerinin yaklaşık %50’sini, konut emlak kredilerinin %60’ını, ticari emlak kredilerinin %80’ini ve tüketici kredilerinin %45’ini oluşturuyor.
En son iki banka iflası – Silicon Valley Bank ve Signature Bank – toplam banka kredilerinin yalnızca %1’ini temsil ederken, Goldman kredi verme paylarının yüksek kredi-mevduat oranlarına sahip bankalar için %20 ve yüksek bankalar için %20 olduğunu tespit etti. yüksek kredi-mevduat oranları Mevduat Oranı %7, FDIC sigortalı mevduatların küçük bir yüzdesidir.
Düzenleyiciler bu haftanın başlarında her iki bankaya da el koydu ve mevduat sahiplerinin FDIC’nin Mevduat Sigorta Fonu aracılığıyla fonlarına tam erişim sağlamasını sağladı. Birçok mevduat sahibi, garantili mevduatlardaki 250.000 $’lık sınır nedeniyle sigortasızdı.
Analistler, düşük oranda FDIC kapsamındaki mevduatlara sahip küçük bankaların yeni kredileri %40, diğer küçük bankaların ise yeni kredileri %15 azaltarak toplam banka kredilerinde %2,5’lik bir düşüşe neden olmasını bekliyor.
Sıkılaştırmanın etkisinin, talep büyümesi üzerinde 25 ila 50 baz puanlık bir faiz artışıyla aynı etkiye sahip olacağını söylediler.