Aamerika finansörü sıhhi tesisatın vadesi geçmiş bir bakım kalemi. Ülkenin en büyük bankalarından oluşan bir grup tarafından kağıt çeklerin yerini almak için inşa edilen, dayandığı mevcut ödeme “rayları” yarım asırdan daha eskidir ve eskimiş kodla çalışır. Sağlam olsa da, sistem acı verecek kadar yavaştır. Amerikan ödemeleri, zengin dünyanın geri kalanından ve hatta fakir dünyanın çoğundan daha az gelişmiştir.
Tarayıcınız öğeyi desteklemiyor
Bu, Federal Rezerv’in 20 Temmuz’da başlattığı merkezi bir anında ödeme sistemi ile çözmeye çalıştığı bir sorun. Uygun bir şekilde FedNow olarak adlandırılan bu sistem, Amerikalıların mevcut finans kurumları aracılığıyla yurttaşlarına para göndermelerine ve ödemeleri anında gerçekleştirmelerine olanak tanıyacak. Hizmetten yararlanmak için toplam 35 banka ve 16 ödeme sağlayıcı kaydoldu.
Çoğu ABD banka havalesi ucuzdur, ancak gruplar halinde işlenir ve genellikle temizlenmesi günler alır. Cash App gibi eşler arası ağlar müşterilere çok daha hızlı görünür, ancak yüzeyin altında eski sisteme dayanır. Düzenleyiciler, bu uygulamalarda tutulan fonların temerrüde düşmesi durumunda mevduat sigortası için uygun olmayabileceği konusunda uyardı. Daha da sulu ücretler pahasına sulu ödüller sunan kredi kartları da mevcut rayları kullanıyor. San Francisco Fed’e göre geçen yıl ödemelerin yaklaşık üçte biri plastikle yapıldı.
Tipik olarak, Amerikalılar farklı ödeme türleri için farklı yöntemler kullanırlar: su faturası banka havalesi ile ödenir; Bir arkadaşa borçlu olunan 100 ABD Doları, bir ödeme uygulaması aracılığıyla gönderilir; Amazon’da alışveriş kredi kartı ile yapılıyor. Tek bir gerçek zamanlı ödeme çözümü, hepsinin kalitesini artırmalıdır.
İki büyük banka olan JPMorgan Chase ve Wells Fargo, FedNow’u imzaladı. Ancak Wall Street tamamen aynı fikirde değil: Bank of America, Citigroup ve Goldman Sachs gibi daha uzun bir kurum listesi yok. Eski sistem yavaş olsa da, etkilenenler için de karlı. Finansal kurumlar, bir gecede kısa vadeli, faiz getiren menkul kıymetlere nakit yatırmak için yavaş ödemelerden yararlanabilir veya parayı faiz tahakkuk ettirmek için Fed’de tutabilir. Ayrıca geç ödeme ücretlerini de cebe indirirler ve bazıları bir grup banka tarafından yönetilen The Clearing House gibi kendi anında ödeme sistemleri aracılığıyla para kazanırlar.
Bu baharın bankacılık çalkantısını hatırlayan bazı gözlemciler, FedNow’un finansal sistemi istikrarsızlaştırabileceğinden korkuyor. Bir kredi derecelendirme kuruluşu olan Moody’s’in bir raporu, yeni sistemin mevduat sahiplerinin kaçmasını kolaylaştırarak bankalara hücum etme olasılığını artırabileceği konusunda uyarıyor. Ancak, bu tür endişeler abartılı olabilir. Hafta sonlarının iş için kapalı olduğu mevcut sistem, birkaç ay önce Silicon Valley Bank ve diğerlerini çok az rahatlattı. Ayrıca FedNow bir back-end sistem olduğu için katılımcı kurumlar kendi risk iştahlarına göre limit belirleyebilirler. Örneğin, ödemeleri sınırlayabilir veya işlemleri sınırlayabilirler.
Diğer ülkeler de Amerika’nın ışık yılı önündeler ve banka hücumlarına karşı artık savunmasız görünmüyorlar. Örneğin, Hindistan’da, geçen yıl ulusal elektronik işlemlerin %81’ini oluşturan anlık ödemeler norm haline geldi (grafiğe bakın). Tayland ve Brezilya’da sırasıyla %64 ve %37 idi. Gelişmekte olan piyasalar, kısmen demografi (tüketiciler daha genç ve değişime daha açık) nedeniyle, kısmen nakit üzerindeki baskı nedeniyle (politika yapıcılar gri pazarların boyutunu küçültmek ve vergi vergilerini artırmak istiyor) ve kısmen de Birleşik Devletler’dekinin aksine, anında ödemeleri benimsedi. Devletler, yeni ödeme sistemleri mevcut olanları ve bunlardan yararlananları yerinden etmek zorunda kalmadı.
FedNow’un ödemeleri hemen işleme koyması olası değildir. Program, yalnızca tüketicilerin kendilerinin başlattığı “itme” aktarımlarını destekleyecektir. Buna karşılık, FedNow’un Avrupa ve Hindistan’daki muadilleri de şirketlerin izinleri olduğunda kullanabilecekleri (örneğin, elektrik için düzenli ödemelere izin vererek) “çekme” yeteneklerine sahiptir. Fed yetkilileri, sistemi bu tür kullanımlar için genişletme planları olmadığını söylüyor, ancak bankacılar bunun bir sonraki adım olduğundan şüpheleniyor.
Kitlesel benimseme, başka bir engelle karşı karşıya gelecek: kağıt bazlı ödemelerin üzerinde özel bir bekletmeye sahip olduğu Amerikalı tüketici. Binaen asit Dünya çapında bir ödeme şirketi, ülkedeki tüm nakit transferlerinin yaklaşık beşte biri çekle yapılıyor. Yine de tüm dünya gibi onlara da fırsat verilmesi iyi olacaktır. ■
Editörün Notu: Bu parça, FedNow’un piyasaya sürülmesiyle ilgili haberleri içerecek şekilde güncellendi.
Ekonomi, finans ve piyasalardaki en büyük hikayelerin daha uzman analizi için, haftalık abonelere özel haber bültenimiz Money Talks’a kaydolun.
